LinkedIn – The importance of using invitation texts

In the last months, all social business networkers on LinkedIn have shared the same experience. They have received different invitations from people all over the world with the following invitation text…

“I’d like to add you to my professional network on LinkedIn.
- Surname Name”

Short, targeting, and easy to understand – for everybody all over the world. Hmmmm….?!

This raises some questions in my head on the importance of invitation texts. And I would appreciate your views and get some feedback of people who also use LinkedIn for social business networking.

Personalization
Is it ok to use the standardized version of the invitation text by LinkedIn? We are all marketers and we know that personalization is key. So, isn’t it better to re-phrase the standardized text version and write a short PERSONAL message?

Curiosity
If somebody is not writing a personal message, is it a sign that this person wants me to respond to him/her, and ask WHY this person wants me in his/her business social network? Even think about the impact on playing a psychological game on hierarchy thinking. Or is it just the peek a boo effect? Or is it just a hunters and collectors business?

Test
If somebody leaves the standardized personal message, the contacted person might think this is a TEST on his/her social networking capabilities. So, companies might check how serious job applicants take social networking, how quick potential employees respond, or how much somebody is engaged in social media in general. Or just to test if this person understands effective lead generation?

Spot On!
Should not LinkedIn change its service? The one who is contacted cannot see what the contacting person has ticked in the box in terms of the business relationship, he or she is referring to.

What is your view and experience on invitations by social networks – especially from a business perspective.

Offlinewelt 1.0: Das Glücksrad zur Lead Generierung nutzen

Es gab Zeiten, da wußte man noch nicht einmal, was Lead Generierung ist. Nein, man nannte das ganz einfach hochdeutsch “Kunden-Gewinnung”. In dieser schönen alten Offlinewelt 1.0 gab es schon eine Art “Lean-Forward-Generation”. Es waren die Kunden nämlich, die bei Sendungen wie “Glücksrad” mitmachten, Wörter erraten duften und sich die neusten und tollsten Produkte präsentieren lassen konnten.

Die SAT1-Sendung “Glücksrad” war einfach ein Klassiker. Wollen wir also mal kurz in alten Zeiten schwelgen? Ja…

Herrlich, nicht?! Genug davon…

Das gute alte Glücksrad hat aber noch nicht ausgedient. Man kann es nämlich wunderbar für die Lead Generierung nutzen. Es erlebt gerade sozusagen sein Renaissance. In München. Auch wenn es jetzt anders aussieht. Nämlich weiß und rot. Und nicht mehr so schön bunt wie früher bei SAT1.

Eine Telekom-Provider Firma setzt das Glücksrad zur Lead-Generierung in der Offlinewelt ein. Und das obwohl die auch von der Kraft von Facebook und Twitter bei der Lead Generierung via Social Web wissen.

Richtig. Es geht um Vodafone. Und ich finde es gut, daß man auch mal andere Ansätze geht und nicht nur die Social Web Welt in den Mittelpunkt stellt. Ganz dem Motto meines Blogs “Connecting Offline and Online is one of today’s biggest business challenges”.

Ein großes Glücksrad. Ein paar kleine Gewinn-Gutscheinen drauf. Schon lässt sich so mancher Kunde gewinnen. Ganz “old-fashioned”, wie man so sagt. Und so gar nicht “webzweinullig”. Auf meine Frage, wieviel Kunden denn hätten mitspielen wollen, mußten die netten Verkäufer bei Vodafone lachen. Eine Antwort bekam ich nicht. Schade eigentlich.

Aber sagt selbst, ist die Aktion nicht wirklich gelungen und professionell? Da gibt man doch gern sein Lead ab, oder nicht…?

PS: Es dauerte ungefähr 5 Minuten bis ein Verkäufer sich zum Glücksrad traute, als ich mein Foto machte und mir die Aktion ansah…

Lead Generation: Combination of social web tools and email marketing is powerful and cost-effective

All marketers know how much effort and tactical knowledge it needs to generate high quality leads. And everybody tries to find the silver bullet in order not to push too much budgets the wrong way. Finding the right tactics becomes more complex with the rise and importance of the social web.

An annual report by Hubspot “2010 State of Inbound Marketing” has asked 231 marketers, and shows that pull marketing tactics like blogging, search and social media generate cheaper leads than traditional outbound efforts. If companies devote at least one-half of their budget to inbound marketing like social web activities -compared to the same outbound marketing budget spending- they can save up to 60%.

Some more interesting findings…
- The average cost per lead from inbound marketing was significantly less.

- The rate of customer acquisition declines steadily with the rate of blog posting.
- Direct mail is still most cost-effective among outbound strategies. Only 37% generated leads for less than average.
- Social Networking is key! Over 40% of customers using Twitter, Linkedin, Facebook and company blogs have generated a customer from that channel
- Businesses rated every inbound channel more important than any outbound channel for lead generation.
- B2B customer acquisition with LinkedIn was most effective. B2C businesses did best with Facebook (7 out of 10 found a new customer using social networks).

Spot On!
Tactics that are not cost-effective are not supported with spending any longer by companies, concludes the report. Inbound tactics get more value share of general lead generation budgets, outbound tactics loose money. It is not surprising that email marketing is still popular as a tactic. The Merkle report “View from the Social Inbox” states that social media hasn’t replaced traditional e-mail among users. 71% of respondents are spending 20 minutes or more weekly with traditional email – 42% of social networkers check their email account four or more times a day.

So, the combination of email marketing and social web tactics seems to be powerful and cost-effective for lead generation.

Do you agree?

Social Micro-Payment: Flattr = Paid Trend mit Zukunft?

Die meisten meiner Follower und Fans werden mitbekommen haben, daß mir die Verwirklichung des Paid Service Gedankens sehr am Herzen liegt. Es wird Zeit, daß sich auch wertvoller Content vermarkten lässt.

Aber bitte nicht die Diskussion um Paid Content, sondern weiterhin zukünftig bei Paid Service bleiben. Was die Verlage nun über Jahre nicht geschafft haben, will nun Peter Sunde schaffen – Gründer von The Pirate Bay. Sein Projekt heißt Flattr.

Flattr ist ein Social Micro-Payment Vision, die bisher noch nicht am Gedankenstart war. Aber sicherlich nicht nur den Micro-Content Anbietern gefallen dürfte…

Flattr läuft in der Beta und man kann sich als Content Anbieter um einen Account bewerben – Email Adresse abgeben genügt. Gleich vorweg: Reich wird man damit nicht!

Wie funktioniert Flattr?
Der Internetnutzer zahlt einen fixen monatlichen Obulus. Wer die Seite eines Content-Anbieters besucht, findet neben den Inhalten einen Flattr-Button. Wenn der Inhalt gefällt, wird geklickt. Am Monatsende werden die Klicks des Nutzers gezählt und der eingespielte Betrag entsprechend dann unter allen Empfängern anteilsmäßig verteilt.

Spot On!
Die Idee klingt gut. Der Teufel steckt in der Umsetzung und die hat es in sich. “Every month the Flattr User pays a small fee.” Wer bezahlt denn da eigentlich? Eine Vorauszahlung für Content, den ich vielleicht gar nicht bekomme oder konsumiere? Soll das eine Art Donation-System sein? Hmmm, ist das ein gangbarer Ansatz?

Und dann mag ich gar nicht ausdenken, wie sich das auf die positiven Kommentare in Blogs und RTs auswirkt. “Hey, ich hab schon bezahlt. Lassen wir das mit dem RT oder Kommentar mal…”

Oder liege ich mit meiner Sichtweise falsch…? Nochmal die Idee ist irgendwie cool, aber auch bis zu Ende gedacht?

Studie: Marketingprofis stehen auf Social Media

Der Marketing Service Provider Alterian hat heute seine zum siebten Mal durchgeführte jährliche Marketing-Studie veröffentlicht, die unter dem Titel ‘Are you ready to engage?’ erschienen ist.

Die Studie wurde unter 1068 Marketingprofis weltweit durchgeführt, wobei man sagen muß, daß 98% der Teilnehmer aus Europa und Amerika kamen. Lediglich 2% nahmen aus dem asiatisch-pazifischen Raum oder sonstigen Ländern teil.

Die Hauptaussage der Studie zeigt, daß 66% der Teilnehmer in Social Media Marketing (SMM) in 2010 investieren werden. Ganze 40% davon sagen, daß sie ihre Budgets hierfür aus dem traditionellen Direkt-Marketing Budget in Richtung Social Media Marketing schieben werden. Ein Anzeichen dafür, daß die Awareness für die Engagement Economy in den Unternehmen Einzu erhält und man offensichtlich die Bekenenntnis-Bereitschaft der in Social Media aktiven Menschen zu Marken zur Lead Generierung nutzen will.

Auch das Thema Social Media Monitoring nehmen die Unternehmen inzwischen ernst. So, wollen 36% der Befragten für Social Media Monitoring und Web-Analyse Budgets einsetzen. Dem entgegen stehen immerhin 42%, die sagen, daß sie bisher noch keine Zugriffs- oder Webanalyse Daten in ihre Kunden- und Email Datenbanken einfließen lassen.

Alterian CEO, David Eldridge, resümiert die Studie und die Aussichten auf das nächste Jahrzehnt mit folgenden Worten…

“2010 marks the start of the digital decade for marketing. Untargeted and irrelevant marketing techniques are now redundant and the results of this survey show many in the industry recognise this. The one thing to remember, however, is that investment in Social Media Marketing is futile without adequate measurement.”

Die Studie zeigt weiterhin, daß mehr als die Hälfte aller Teilnehmer einen ‘ordentlichen’ oder ’signifikanten’ Teil ihrer Anstrengungen dafür einsetzen werden, von einem kampagnen-zentrierten Direkt-Marketing Modell hin zu einem Multichannel Kundenbeziehungs-Modell übergehen. Lediglich 7% der Firmen unternehmen diesbzüglich keine Anstrengungen.

Für mich interessant ist die Selbstwahrnehmung der Marketingprofis, wie weit der interne Wissensstand zu modernen Marketing-und Kundenbindungsstrategien von dem bestehendem Marketingpersonal ist.

Es sieht also so aus, als ob die Marketingprofis doch noch einigen Wissensdurst bei Themen um das Social Web haben müßten. Wenn nur 17% die Vorteile der modernen Tools einzuschätzen wissen, scheint noch viel Lern- und Informationsbedarf in Unternehmen zu sein.

Die Studieergebnisse können hier heruntergeladen werden.

BreakingPoint: Insights in their social media strategy

Yesterday, I was refering to the case study by BreakingPoint to show the impact of social media for lead generation. And I promised to get some feedback from the responsible person at BreakingPoint on how they made these results happen. Kyle Flaherty gave me some insights in BreakiingPoint Systems social media strategy which I am allowed to share with you.

In his eyes, the succes of companies with social media needs to follow a company’s philosophy in a way that “social media should not be a separate entity in the marketing or communications strategy, in fact it must be part of your company DNA if it is to be successful.”

The main question I was asking myself was how they at BreakingPoint organize their social media activities and content production. Kyle told me that it was a long learning curve. Today, he is working with a team of eight bloggers (all highly technical) who fill their Twitter program (nearly 25% of company members are on Twitter), Facebook, LinkedIn Groups, corporate blog, etc. And he describes the content production process as follows:

“For our blog it is a very organic process, which I believe works best. I send notes out to potential bloggers each month discussing certain themes and asking if folks are working on anything in particular. This sparks some thoughts around blog posts, which they send my way for editing and SEO. As for LinkedIn, every member is put through a qualification process and given very clear engagement rules for the group. I enforce these from time to time by explaining to people how they should engage, kicking out spammers, etc. I also will go into the group on a daily basis and pose a question to start up conversation and ask particular members to respond in order to facilitate communication.”

The question of people who want to involved in social media is always: What is the overall investment in starting social media activities? Kyle responds that the investment was not massive spendings. Although it has to be said that Kyle managed web development projects for years in his last job which probably saved the company some dollars.

“Two specific areas we spend money when it comes to social media. First is with equipment for podcasts and video, which is an important element of our social media strategy. In 2009 I spent only $2,000 (U.S) for equipment. The other element is our website and the development of a new blog (debuting in February!). This is obviously a more substantial cost, but one we would have done no matter what. In my opinion a good site development, depending on what you are doing, can be done for around $15,000 (note that I managed web dev projects for years in my last job). Otherwise our budget is spent on “traditional” marketing areas such as drip email marketing, events, demand gen, etc. But it is important to note that we integrate social media with each of these elements.“

From a sustainability point of view it is often argued that social media can save money as a positive factor compared to traditional marketing. Kyle tells me that using social media is not a tactic to save money but that the budgets spent follow the same KPI rules of traditional marketing efforts.

“We worry less about saving money and more about making our activities work for us. For example, we map nearly every dollar spent back to sales. If a marketing activity, whether traditional or social media focused, is not brining in sales we do not engage in that activity for much longer.”

Today, 30% of their generated leads are coming from social media activities – and all leads are new contacts.

Kyle Flaherty is Director Marketing and Communications and manages external communications, community relationships and influencer marketing at BreakingPoint. He also blogs on b2b marketing topics on his personal blog Dance with strangers.

Case Study: Social Media zur Lead Generierung

Eine aktuelle Fallstudie von Breakingpoint (THX to Jeff Bullas) unterstreicht die weitreichenden Möglichkeiten, die das Social Web bei der Lead Generierung offeriert. Im Mittelpunkt der Strategie stehen dabei als taktische Massnahmen integrierte Emailkampagnen und Social Media Ansätze, welche über verschiedene Plattformen angegangen werden. Die Messung der Ergebnisse zeigt vorzeigbare Zahlen…

55% aller Leads kommen von Inbound Web Visits
75% der durch Marketing beeinflußten Pipeline kommen von Inbound Web Leads

Das Fallbeispiel “verordnet” 6 Social Media Schritte, die den Sales Funnel füllen:

1. Erstelle ein Blog, um anzufangen und nimm an der Konversation teil.
2. Setze einen aktiven Twitter-Account auf.
3. Erstelle eine LinkedIn Gruppe (oder Facebook Page, abhängig von deiner Demographie) – Anmerkung: XING Gruppe in Europa ist sicherlich auch nicht verkehrt.
4. Modifiziere Deine Strategie für Pressemitteilungen für Blogger Coverage
5. Promote Social Media Channels auf Deiner Firmen Webseite und in Email Signaturen
6. Messe die Größe der Social Media Accounts und des Web-Traffic

Die Ergebnisse der Social Media Kampagne machen klar, daß es einen starken Zusammenhang zwischen der Nutzung von Social Media Channeln und dem Wachstum des Web-Traffics sowie der Leads gibt. Das Besondere daran ist, daß der Zuwachs des Traffics sich in der Mehrzahl der Leads niedergeschlagen hat. Hier die Ergebnisse nach sechs Monaten Laufzeit:

10,230 Unique Blog Page Views in Q3
280 Twitter Follower
141 Mitglieder in ihrer LinkedIn Gruppe
155% Erhöhung der Unique Visitor

Die Aufsplittung der generierten Leads…

55% Inbound Web
23% Messen
20.5% Email
1.5% Seminare

Durch Marketing beeinflußte Pipeline…

75% Inbound Web
17% Email
4% Seminare
4% Messen

Spot On!
Die Zahlen wirken sehr überzeugend und zeigen die Möglichkeiten, die dem Social Web bei der Lead Generierung beigemessen werden können. Man darf bei der gesamten Euphorie ein paar Dinge nicht vergessen: Die saubere Trennung der Lead-Ursprünge dürfte noch schwierig nachzuvollziehen sein. Und es stellt sich immer die Frage, wieviele der generierten Kontakte man als bestehende Kunden hatte oder ein Salesteam als “Datenbank-Leichen” über Jahre mit sich herumschleppt. Dennoch kann man die Aktivierung solcher Kontakte mittels Social Media als einen fast noch größeren Erfolg im Vergleich zu kostspieligen Outbound-Aktionen werten. Natürlich wäre es wichtig zu wissen, welchen Aufwand an Personal und Budgets man hinter die Anstrengungen gepackt hat im Vergleich zu traditionellen Marketing-Strategien zur Lead Generierung.

PS: Da habe ich Kyle Flaherty (Marketingleiter von BreakingPoint) mal drauf angesprochen. Hier ist seine Antwort…

Eine Orientierungshilfe zum weltweiten Agieren

In Zeiten der Rezession sind Unternehmen gezwungen, sich der neuen Wirtschaftslage zu stellen und aktiv nach neuen Geschäftsmöglichkeiten zu suchen, wo immer sich diese bieten. Dass die globale Wirtschaft ins Stocken geraten ist, soll gewiss nicht bedeuten, dass auch die Wachstumsinitiativen von Unternehmen diesem Beispiel folgen müssen.

Unternehmen jeder Größe können sich neue internationale Märkte erschließen, wenn sie sich richtig vermarkten. Der Wunsch, sich in schwierigen Zeiten anzupassen und zu wachsen, muss jedoch von den geeigneten Tools unterstützt werden. Allzu leicht investiert man eine große Geldsumme in eine „Lösung“, ohne zu wissen, wie das tatsächliche Ergebnis dieser Investition aussieht. Vor dem Investieren beachtlicher Ressourcen im Rahmen einer internationalen Marketing-Strategie ist es wichtig, zunächst auszuprobieren, was funktioniert.

Für die meisten Verbraucher, die auf der Suche nach neuen Dienstleistungen oder Produkten sind, ist das Internet heutzutage die erste Anlaufstelle. Es versteht sich daher wohl von selbst, dass der Schlüssel für internationales Wachstum darin liegt, wie optimal ein Unternehmen die Möglichkeiten seiner Website ausschöpft.

Website-Lokalisierung und Suchmaschinenoptimierung (SEO) ist eine kostengünstige Möglichkeit zur Erschließung neuer Märkte. Es kostet nur ein paar Hundert Euro, eine einfache, textbasierte Website in einer anderen Sprache einzurichten. Obwohl die Mehrheit des Internets stark vom Englischen durchdrungen ist, ist Englisch für die Mehrheit der Internetbenutzer nicht deren Muttersprache. Hier herrscht ein klares Missverhältnis, dass Unternehmen ausschöpfen sollten.

Zuerst muss festgestellt werden, ob in einem bestimmten Land für den von Ihnen angebotenen Service überhaupt ein Bedarf besteht. Dies lässt sich am besten am Wettbewerb vor Ort ablesen. Wenn es bereits ähnliche Organisationen in diesem Markt gibt, ist dies ein gutes Zeichen, da es eine echte Nachfrage demonstriert. Hüten Sie sich jedoch vor zu vielen Mitbewerbern, da es äußerst schwierig ist, in einen bereits gesättigten Markt einzudringen.

Haben Sie festgestellt, dass tatsächlich eine Nachfrage besteht, identifizieren Sie die wichtigen Suchbegriffe, die von den Internetbenutzern der Region verwendet werden. Google und Yahoo bieten einige kostenfreie Tools zur Keyword-Bestimmung an, über die Sie diejenigen Suchbegriffe erfahren, die im gewünschten Auslandsmarkt verwendet werden.

Diese wichtigen Ausdrücke sollten anschließend in eine professionell übersetzte Website eingebettet werden, um organisch die Ranking-Position dieser Website in den Suchmaschinen zu optimieren. Es ist möglich, in ausländischen Suchmaschinen-Rankings ziemlich rasch aufzusteigen, ganz einfach deshalb, weil die Sättigung der wichtigen Suchbegriffe in anderen Sprachen als im Englischen bei weitem geringer ist.

Um das Ganze ins Rollen zu bringen, können Sie das Abrechnungsmodell Pay per Click (PPC) oder Internet-Werbung, wie zum Beispiel AdWords von Google, nutzen. So erhöhen Sie durch einen „gesponserten Link“ den Datenverkehr auf Ihrer Website. Das Schöne an PPC ist, dass Sie Ihr Budget im Voraus festlegen können – selbst eine unerhebliche Summe von €5, falls dies gewünscht ist. Sie können den Wert von PPC einschätzen, ohne große Summen investieren zu müssen. Das Risiko ist also wirklich minimal.

Wie bereits erwähnt, hat sich Englisch zur globalen Handelssprache und zur Verkehrssprache des Internets entwickelt. Man sollte sich aber klar machen, dass drei Viertel der Weltbevölkerung überhaupt kein Englisch spricht.

Die Notwendigkeit, dass Unternehmen ihre internationalen Konsumenten in ihrer jeweiligen Muttersprache ansprechen, kann daher nicht genug betont werden. Wenn auch Englisch die am weitesten verbreitete erste Fremdsprache ist, bleibt es eine Tatsache, dass die meisten Verbraucher zuerst in ihrer eigenen Muttersprache nach Dienstleistungen/ Produkten suchen.

Ein Unternehmen, das geschäftlich weltweit agieren will, muss also in der Lage sein, in jedem Land „wie ein Einheimischer zu denken“. Das heißt, Sie müssen die Vielzahl kultureller und linguistischer Vielschichtigkeiten berücksichtigen, denen Sie begegnen, wenn Sie in neue ausländische Märkte eindringen wollen.

Nehmen wir zum Beispiel die französische Sprache in Frankreich und Kanada (Québecer Französisch). Sie ist weitgehend identisch, aber dennoch gibt es hinreichende dialektische Unterschiede zwischen diesen Ausprägungen des Französischen, so dass für ein gezieltes Ansprechen jedes Marktes gesonderte Marketing-Strategien notwendig sind.

Um dies an einem Beispiel zu verdeutlichen: „E-Mail“ heißt in Frankreich schlichtweg email, in Kanada jedoch courrier électronique (wörtlich: „elektronische Post“). Und während ein déjeuner in Frankreich „Mittagessen“ bedeutet, meint man damit in Belgien und in der Schweiz das „Frühstück“.

Es gibt zahlreiche solcher Unterschiede zwischen den französischen Sprachvarianten in Frankreich, Kanada, Belgien und der Schweiz, die die Bedeutung des richtigen Lokalisierens Ihrer Dienstleistungen für jeden speziellen Zielmarkt hervorheben. Gleichermaßen verhält es sich auch mit den Sprachen Deutsch (Deutschland)/Schweizerdeutsch, Portugiesisch (Portugal)/Brasilianisches Portugiesisch, Spanisch (Spanien)/Lateinamerikanisches Spanisch und, ganz in der Nähe, Britisches und US-amerikanisches Englisch.

Sprachen spielen daher im Globalisierungsprozess eine zentrale Rolle. Unternehmen jeder Größe könnten von Website-Lokalisierung und SEO profitieren. Eine Firma in den eigenen vier Wänden kann mit nichts weiter als einem vernetzten PC und etwas unternehmerischer Intelligenz weltweit agieren, ohne dafür Unsummen zu investieren.

Über den Autor
Gastautor Christian Arno ist Geschäftsführer und Gründer des internationalen Übersetzungsunternehmens Lingo24.

Das im Jahr 2001 gegründete Unternehmen ist auf vier Kontinenten für Kunden in über 60 Ländern tätig. Im vergangenen Jahr hat Lingo24 mehr als 30 Millionen Wörter für Unternehmen aus jedem Branchensektor übersetzt. Im Jahr 2009 betrugen die Einkünfte des Unternehmens €4 Mio.

2010: Online ROI – a challenge for companies

The solution to the following question is complex: How should companies measure online ROI in future? In times of display, affiliate and search advertising the measure of success has been kept very simple. Page impressions, clicks, leads, sales – that was it. With the evolution of social media the topic of online measurement has become more complex.

In the Pre-Web 2.0 era, there was a formula that has put everything else into the shadows. It was based on the clic. Obviously still many CMOs see this as the crucial measurement factor of their online activities. The click was considered the basis of the digital marketing manifesto.

The formula of the previous online ROI went something like this…

Page impressions and clicks to convert click-through rate that generates leads and ultimately (hopefully) sales.

And this formula also corresponded to the value in the online marketing of cost-per-mile (CMP), cost-per-click (CPC), cost-per-lead (CPL), cost-per-sale (CPO). Simple, clear, pragmatic.

Marketers were satisfied, the sales man less (mostly) due to inferior leads and associated fluctuating revenues. There was a lack of transparency. The management is considered to be overstretched. 2010 everything will be different.

In 2009, the main German association for publishers and buyers, the IVW, killed the power of the page impression, the visit is the ‘Golden Surfer’ from now on. An English study by the Online Publishers Association (OPA) is following suit and strengthens the effectiveness of the ’silent click’ and the value of the context.

Moreover Eyeblaster invents, and especially Dean Donaldson promotes this, the Dwell Time. Efficiency measurement of web activity becomes a challenge for companies. And if we take it to the top companies do need an eye-movement study to measure the time-based attention, the way we know it from the print era (similar to copy-test).

Another challenge is that there are numerous social media activities added, and here we are looking for a reliable measurement method to justify the expenses. In Germany the Association of Social Media and Social Media is quickly introducing a new currency: share of voice or share of buzz. A conceptually coherent model , but in practice is questionable in its feasibility, management and marketing relevance. A similar measure as the CTR won’t be found in the social media industry, probably still for a long time. Probably not even 2010…

Let’s illustrate the complexity of measuring social media ROI at a viral campaign, the buzz generated by social media coverage and results. Previously, the click was relevant. It was a unique short-term assessment without measurement of long-term effect. With the ended of the campaign the measurement time was over. Whether the click came from the desired target group of bookers ranked in it’s relevance secondary.

In a viral campaign, however, due to the target-transparency, the question of efficiency measurement is completely different. All these values are quite different in context and only win in their semantic and concluding statement its relevance for the advertiser.

Questions arise such as …

How much time commitment gives the user his social activities and the commitment to the company?
How do I rate detailed comments on blogs, micro-blogs or social networks?
How to evaluate an Re-Tweet in this context?
From whom are the comments and actions coming?
How does buzz spread via this person and to whom?
How relevant is the target audience about the distribution for the advertisers?
How to integrate ratings in the measurement methog on video- or evaluation platforms?
What about the statements that I can not even see, because a front door at Social Networks is obstructing my access to the results?

Without individual-subjective definion of measuring units, each company, every Social Media ROI measurement is worthless, and social media marketing measurement fortiori. The metric must be defined in the relevant context of the desired outcome best possible – in other words the individual needs of the corporate strategy or intention of each social media activity has to be adjusted from case to case. Increase in visits to the website? Generation of Fans or Followers? Couponing on a community? Knowledge on brand confessions obtained? Or actually generate online sales?

Each profile of an active social median, its social graph, in its sustainability and its recommended value of inside and outside “of his” social community has different weight. Determine where the true relevant measurement is the responsibility of the advertiser. At the Webcific I have called the new monetary views as “cost-per-commitment” to provide the relativity of the word in question and to make clear the relevance of the word, but for the future.

Commitment begins with the communication to customers and does not stop when clients order at the company’s shop. However, maintaining the commitment of campaign spending via email or traditional online activities still is essential. As customers loyalty runs outside the social media spheres, too. Defining commitment as a measure of social media may be based different on the company blog than on Facebook or Twitter.

A crucial factor in the social web is always forgotten: Traditional marketing campaigns have a beginning and an end. That’s when Social Web communication starts…

The CPI formula in times of social web might be …

Reach and engagement convert to social activities that lead to multipliers, and (probably generate) revenues from sales.

The future of online ROI measurement should be driven on the basis of how much communication output must a company deliver through a variety of social media, until the customers brand promise is gaining credibility and creates customer communications. This leads to commitment, which I have just referred to as “social activities” that need to be defined. They are the drivers of the talks for the multiplication of messages from the public relations, marketing and sales department.

Spot On!
Measuring the Social Web ROI is a long term process. Metrics from shares, posts, comments, ratings or Tweets replace the old click-metric. For the new metrics remain the web’s property, thanks to social search integration. Communication is dynamic and it may be that the pure bookmark result of yesterday, generates many social activities and conversations tomorrow.
Who dominates social communication that generates brand-vangelist peers (as I always like to call it). From anonymous platforms users become now fans, followers, blog readers and community members. They all have names that are transparent, a huge advantage of today’s web-talks. In the decisive moment, when they start participating in the discussing companies can find important multipliers of the message of a brand or a company, and therefore define important parameters. But companies should remember that communication can take place anywhere and adjust according to their web strategy. This modern weaving culture should incorporate engagement metrics or policies between sales and marketing. Otherwise, the effort of monitoring, measuring, analyzing is worth nothing, and will not meet the result of the challenge of 2010.

Paid Advertising 2010: What changes for marketers?

Seeing 2010 from a paid advertising perspective, we might argue that business will only change slightly for marketers. Paid advertising won’t die this year, right?

Now, eMarketer published a statement by their analyst Debra Aho Williamson on social media ad spending forecasts which touches the “tiny” shift in paid advertising:

“Paid advertising will not be the primary focus, but it will serve to drive traffic and engagement with the larger social network presence.”

The main difference will be that paid advertising is story-telling about a social media presence (also offline with print ads or bill boards) instead of selling their a traditional business website. Is this not already a massive movement in the ad industry? Paid advertising promotions are not about business websites. It is pushing the company’s social web presence.

Nevertheless, marketers still have their targets on contacts, leads and conversions. And they still need to reach a lot of these targets by promoting their web-presence offerings with online advertising, be it display, text-ads or search. I assume that product marketing has no other option here. The modern social web world calls this generating “engagement”. Just a nicer wording than talking about leads and sales?

The term “engagement” was discussed intensely by Jason Falls, Tim Schigel and me in the last weeks. But don’t we not all know that generating engagement is nothing new in the advertising world.

The word “engagement” is one of the most hyped words on the modern social web platforms like blogs, Facebook or Twitter? In my eyes engagement has become a buzzword 2.0. And, most of us media dinosaurs wonder how the ROI in paid advertising on social media platforms will evolve and how to measure it compared to the old paid advertising measurement on pis, visits or clicks.

The difference is that this modern engagement shall be generated, established and converted via dialogue, resulting in a close business-customer relationship – instead of people clicking banners or links, sending emails or filling out contact forms on landing pages. In the end, everything serves one purpose: customers shall buy products – online or offline.

But what if customers are starting conversations on the platforms that are promoted via paid advertising? Conversations is new in the paid advertising world. And it is more time-consuming, more challenging, and a more sensitive topic than waiting for a customer to respond on i.e. bannering the traditional online way.

Ten years ago, companies owned the road that was leading customers to get engaged with them. Today, the social web owns a ring-road around a company or brand with hundreds of roads linking, talking and refering to a company. The strategic question for paid search could be: Which one is your main access-point for the near, middle and long-time future?

PS: In order to maintain the customer dialogue companies need the right resources. So, the challenge businesses have is setting up their social web-strategy before they start spending on paid advertising. There is no other way for companies to support customer needs for a long lasting business sustainability.

Spot On!
Paid advertising continues to serve finding access to the modern customer’s world. But let’s ask marketers: Is there a difference if paid advertising is promoting a social media presence or a traditional business website? Will the work for marketers and media planers be the same? Only the links will be different? If you know how to serve, sell and talk to customers, the work and business that is aiming at “engagement” won’t change compared to 50 years ago. It will remain to be hard work…? No matter, what paid advertising is promoting, right?

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